Tình hình nghiên cứu ở nước ngoài trong các khoản nợ xấu ngân hàng

Có rất nhiều quan điểm khác nhau về nợ xấu. Những quan điểm của các khoản nợ xấu khác nhau ở trong nước và ở một thời điểm nền kinh tế nhìn của các bên liên quan khác nhau, quan điểm của các khoản nợ xấu cũng khác nhau.

Nếu bạn đứng dưới góc nhìn của các ngân hàng, các khoản nợ xấu có thể hiểu rằng các khoản vay này không có lợi nhuận hoặc khoản vay không còn hoạt động (nợ xấu: non - Thực hiện các khoản vay).

Tình hình nghiên cứu trong nước về nợ xấu ngân hàng
Ảnh hưởng của nợ xấu ngân hàng
Kinh nghiệm của một số nước trong việc quản lý nợ xấu
Phân loại nợ xấu
Từ nay đến cuối năm: Lãi suất và dự báo tỷ giá ổn định
Trong thực tế, không có tiêu chuẩn toàn cầu xác định nợ xấu. Nhiều quan điểm đa dạng tồn tại song song. Đầu tiên là các khái niệm về nợ xấu của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB). Quan điểm của ECB (2001) cho rằng "các khoản vay nợ xấu là không có khả năng bị thu hồi hoặc các khoản vay có thể không được thanh toán đầy đủ cho ngân hàng" [64]. Như vậy, vị trí này được xác định dựa trên kết quả cuối cùng của việc trả nợ vốn vay cho các khách hàng của ngân hàng.

Trong khi đó, Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) (2005) nhấn mạnh: "Một khoản vay được coi là không hiệu quả (NPL) là các khoản thanh toán lãi và / hoặc thanh toán vốn gốc đã quá hạn từ 90 ngày trở lên, hoặc các khoản thanh toán lãi suất từ 90 ngày trở lên có được cơ cấu lại hoặc gia hạn, hoặc thanh toán ít hơn 90 ngày nhưng có những lý do để nghi ngờ việc trả nợ sẽ được thực hiện đầy đủ "[64]. Với quan điểm này, nợ xấu được xác định bởi hai quan điểm: thời gian công suất quá hạn và trả nợ nghi ngờ.

Nhưng chuẩn mực kế toán và IAS 39 ngân hàng quốc tế, thường đề cập đến khái niệm này là các khoản cho vay mất (các khoản vay được thính) chứ không phải là cụm từ "nợ xấu". (Phi Performing vay) [64].

Xem thêm: Kinh nghiệm của một số nước trong việc quản lý nợ xấu
Về khái niệm hoạt động quản lý nợ xấu, Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng (2005) cho rằng: "Quản lý nợ xấu là quá trình phát triển và thực hiện các chiến lược, chính sách và quản lý tín dụng kinh doanh để đạt được mục tiêu an toàn của mình, phát triển hiệu quả và bền vững; trong khi tăng cường các biện pháp để ngăn chặn và hạn chế nợ xấu phát sinh, kèm theo các biện pháp để đối phó với các khoản nợ xấu phát sinh, do đó làm tăng doanh thu, giảm chi phí và nâng cao chất lượng, hiệu quả kinh doanh cả trong các ngân hàng thương mại ngắn hạn và dài hạn "[53].

Vấn đề nợ xấu đang ngày càng thu hút sự chú ý nhiều hơn trong những thập kỷ gần đây. Hầu hết các nghiên cứu cho thấy những hậu quả trực tiếp của tỷ lệ nợ xấu tăng cao của hệ thống ngân hàng là ngân hàng bị phá sản. Nhiều nghiên cứu về nguyên nhân các vụ phá sản ngân hàng chỉ ra rằng chất lượng tài sản là một yếu tố dự báo của mặc định là rất quan trọng về mặt thống kê (Dermirgue-Kunt 1989, Barr và Siems 1994) và các tổ chức ngân hàng liên tiếp trước khi phá sản xấu mức nợ luôn luôn rất cao.

Nhiều lập luận cho rằng sự trì trệ kinh tế là một trong những nguyên nhân chính của nợ xấu ngân hàng. Mỗi khoản nợ xấu trong lĩnh vực tài chính được xem như là một sự phản ánh của doanh nghiệp yếu kém và phi lợi nhuận. Từ quan điểm này cho thấy việc giảm nợ xấu là một điều kiện cần thiết để cải thiện tình trạng kinh tế. Nếu nợ xấu vẫn tồn tại và tiếp tục phát triển, các nguồn lực sẽ bị mắc kẹt trong lĩnh vực phi lợi nhuận, làm hạn chế sự tăng trưởng kinh tế và giảm hiệu quả kinh tế.

Nợ xấu có liên quan đến hiệu quả của lĩnh vực ngân hàng. Nhiều nhà kinh tế đã nhận thấy rằng các ngân hàng bị phá sản có xu hướng xa biên hiệu quả nhất (Berger và Humphrey (1992), Barr và Siems (1994), DeYoung và Whalen (1994), Wheelock và Wilson (1994)), vì các ngân hàng này không tối ưu hóa quyết định về danh mục đầu tư của họ bằng cách cho vay ít hơn số tiền yêu cầu. Hơn nữa, có nhiều bằng chứng rằng trong số các ngân hàng không phá sản, mối quan hệ tồn tại giữa các khoản nợ xấu và thực hiện ngược lại (Kwan và Eisenbeis (1994), Hughes và Moon (1995), Resti (1995)). Các nghiên cứu đã chỉ ra rằng việc tăng các khoản nợ xấu, hiệu quả hoạt động của các ngân hàng đang giảm.

Nợ xấu tỷ lệ trend'd tăng cũng dẫn đến thu hẹp tín dụng ngân hàng. Agung et.al. (2001) sử dụng phân tích dữ liệu vĩ mô đến vi mô và nghiên cứu các hiện tượng về sự tồn tại của cuộc khủng hoảng tín dụng trong Indonesia sau năm 1997, khi tỷ lệ nợ xấu ở nước này tăng vọt.

Ngoài ra, trên thế giới có rất nhiều cuộc thảo luận về nguyên nhân nghiên cứu nợ ngân hàng xấu. Đối với các nguyên nhân gây ra nợ xấu và tác động của nợ xấu đến hoạt động ngân hàng có hiệu quả, không phải đề cập đến nghiên cứu Keeton, William và Morris (1987). Trong nghiên cứu của mình, tác giả đã tiến hành nghiên cứu các ngân hàng bị mất tiền ở Mỹ trong giai đoạn 1979-1985, trong khi tỷ lệ nợ xấu được sử dụng như là biện pháp chính để đo lường rủi ro tín dụng trong ngân hàng này. Thử nghiệm mô hình đã cho thấy rằng các điều kiện kinh tế của từng địa phương với sự yếu kém trong quản lý hoạt động ngân hàng là nguyên nhân chính dẫn đến việc tin.dung rủi ro. Nghiên cứu này cũng cho thấy rằng các ngân hàng sẵn sàng cho vay các món ăn mạo hiểm thường có nguy cơ vỡ nợ cao hơn các ngân hàng khác.

Một số nghiên cứu tiếp theo sau khi nghiên cứu Keeton, William và Morris (1987) cũng giải thích yếu tố tương tự gây ra nợ xấu cho vay tại Mỹ. Ví dụ, một nghiên cứu của Sinkey, Joseph. F và Greenwalt (1991) tiến hành trên các ngân hàng lớn của Mỹ lập luận rằng các yếu tố bên trong và bên ngoài ngân hàng là nguyên nhân của cuộc khủng hoảng tín dụng. Các tác giả nhận thấy một mối quan hệ tích cực giữa tỷ lệ nợ xấu trong cho vay với các yếu tố chủ quan của ngân hàng là cho vay với lãi suất cao lãi suất, hoặc cho vay quá mức .... Tương tự như các nghiên cứu trước đó, Sinkey, Joseph. F và Greenwalt (1991) cũng cho biết rằng các điều kiện kinh tế vĩ mô trong khu vực và giải thích sự gia tăng của nợ xấu ngân hàng. Các yếu tố kinh tế vĩ mô bao gồm: tăng trưởng kinh tế, lạm phát và tỷ giá hối đoái ... Nghiên cứu hàng năm sử dụng mô hình hồi quy tuyến tính đơn giản dựa trên các dữ liệu của các ngân hàng lớn trong khoảng thời gian các bang Hoa Kỳ 1984-1987.

Tiếp tục phát triển các nghiên cứu trước đó của ông, Keeton (1999) sử dụng dữ liệu năm 1982 -1996 và vector mô hình hồi quy chính nó, để phân tích tác động của tăng trưởng tín dụng, quy trình tín dụng ... tình trạng vỡ nợ của khách hàng tại Mỹ. Nghiên cứu cho chúng ta thấy bằng chứng về mối quan hệ chặt chẽ giữa tăng trưởng tín dụng tích cực để làm suy yếu khả năng của tài sản cho bên cho vay. Đặc biệt, Keeton (1999) cho thấy tăng trưởng tín dụng kết hợp với các tiêu chuẩn tín dụng nhanh chóng bị hạ thấp thiệt hại nghiêm trọng đã gây ra khi cho vay ở một số tiểu bang tại Hoa Kỳ. Trong nghiên cứu này, tỷ lệ nợ xấu được định nghĩa là các khoản vay quá hạn hơn 90 ngày hoặc thanh toán các khoản vay lãi suất.

Các nghiên cứu trong hệ thống tài chính khác cũng cho kết quả trong nghiên cứu tương tự ở Mỹ. Ví dụ, Bercoff et al (2002) đã nghiên cứu vấn đề nợ xấu cho hệ thống ngân hàng của Argentina trong giai đoạn 1993-1996 năm, nói rằng các khoản nợ xấu đã bị ảnh hưởng nặng nề bởi cả yếu tố nội bộ ngân hàng và các yếu tố kinh tế vĩ mô. Các tác giả đã nghiên cứu tác động của các yếu tố cá nhân và nội bộ ngân hàng xem mức độ kinh tế vĩ mô của mỗi nhóm yếu tố ảnh hưởng đến cách.

Salas, Vincente và SAURINA (2002) đã được sử dụng để thử nghiệm các mô hình với các bảng dữ liệu giai đoạn 1985-1997 để điều tra các yếu tố gây ra các khoản nợ xấu của các ngân hàng ở Tây Ban Nha. Nghiên cứu cho thấy rằng tỷ lệ tăng trưởng kinh tế GDP, việc mở rộng tín dụng nhanh, các ngân hàng mở rộng quy mô, tỷ lệ an toàn vốn và vị thế của ngân hàng trên thị trường tài chính khác nhau sẽ dẫn đến sự khác biệt về tỷ lệ nợ xấu.

Ba năm sau, Jimenez, Gabriel và SAURINA (2005) để tiếp tục nghiên cứu về vấn đề nợ xấu tại các ngân hàng ở Tây Ban Nha giai đoạn 1984-2003, đã cung cấp bằng chứng sống động rằng tỷ lệ nợ xấu có liên quan chặt chẽ với tỷ lệ tăng trưởng kinh tế GDP, cao hơn lãi suất và điều kiện tín dụng dễ dàng. Nghiên cứu này cho thấy rằng với mức lãi suất cao, các ngân hàng thường được hút vào "tâm lý bầy đàn" khi một số người cho vay lôi kéo quá mức dẫn đến các khoản nợ xấu.

Sử dụng các mô hình dựa trên các bảng dữ liệu áp dụng cho một số nước ở sa mạc Sahara - Châu Phi, Fofack (2005) tìm thấy bằng chứng cho thấy cuộc khủng hoảng kinh tế và cung tiền quá mức, thay đổi lãi suất, và sự tăng trưởng nóng của các khoản vay liên ngân hàng là một yếu tố quyết định quan trọng hàng đầu sự gia tăng của các khoản nợ xấu tại các nước này. Tài liệu này cũng cung cấp bằng chứng về một mối quan hệ tích cực giữa lạm phát và tỷ lệ nợ xấu. Fofack (2005), cho thấy lạm phát góp phần vào các khoản nợ xấu trong nước của sa mạc Sahara - Châu Phi. Theo nghiên cứu này, lạm phát gây ra sự xói mòn nhanh chóng của các tài sản của các ngân hàng thương mại và gia tăng rủi ro tín dụng tại các nước châu Phi.

Cũng có bằng chứng giữa nợ xấu và tỷ giá hối đoái. Fofack (2005) nói rằng những thay đổi trong tỷ giá hối đoái thực tế có ảnh hưởng đến các khoản nợ xấu trong một số tiểu vùng Sahara châu Phi. Tác giả cho rằng kết quả này là do các khoản vay lớn cho ngành xuất khẩu nông sản, ảnh hưởng mạnh bởi tỷ giá hối đoái trong những năm 80 và đầu những năm 90 Như vậy, đã có một mối liên hệ giữa các yếu tố kinh tế vĩ mô yếu kém và các khoản vay bị suy yếu, bao gồm cả các khoản nợ xấu tùy thuộc vào tính chất và đặc điểm của một số nước ở châu Phi.

Ở châu Á, Rajan, và Rajiv Dhal (2003) sử dụng bảng phân tích hồi quy để chỉ ra rằng các điều kiện kinh tế vĩ mô thuận lợi (trong GDP) và các yếu tố tài chính, tín dụng, kích thước của ngân hàng, chiến lược tín dụng tác động đáng kể các khoản nợ xấu tại các ngân hàng thương mại ở Ấn Độ.

Hu et al (2006) đã phân tích mối quan hệ giữa các khoản nợ xấu và cơ cấu sở hữu của các ngân hàng thương mại tại Đài Loan với một bộ dữ liệu trong giai đoạn 1996-1999. Nghiên cứu cho thấy rằng quyền sở hữu cũng là một nguyên nhân gây ra nợ xấu: ngân hàng có tỷ lệ cụ thể quyền sở hữu nhà nước cao hơn sẽ được các khoản nợ xấu thấp hơn so với các ngân hàng khác. Hu et al (2006) cũng cho thấy quy mô của ngân hàng mối quan hệ ngược lại với các khoản nợ xấu, (kích thước lớn hơn các ngân hàng tỷ lệ nợ xấu nhỏ hơn) trong khi đa dạng hóa danh mục đầu tư cho vay ngân hàng không phải là yếu tố quyết định.

Khemraj, Pasha (2009), đã sử dụng các phương pháp phân tích hồi quy và dữ liệu bảng trong 10 năm (1994- 2004) để xác định các mối quan hệ giữa các biến số kinh tế vĩ mô, các ngân hàng yếu tố nội bộ với tỷ lệ nợ xấu tại các ngân hàng thương mại Guyana. Bằng chứng cho thấy giá có ảnh hưởng mạnh nhất về tỷ lệ nợ xấu tại các ngân hàng Guyana, chúng ta thấy rằng bất cứ khi nào có một sự suy giảm trong cạnh tranh quốc tế của nền kinh tế, tỷ lệ nợ xấu cao hơn Guyana. Khemraj, Pasha cũng tìm thấy bằng chứng của một mối quan hệ tiêu cực giữa cách của tăng trưởng kinh tế và các khoản nợ xấu. Kết quả cho thấy rằng tác động của tăng trưởng GDP cho các khoản nợ xấu là ngay lập tức. Và lạm phát không phải là một nhân tố quan trọng với tỷ lệ nợ xấu của hệ thống ngân hàng ở Guyana.

Đối với các biến ngân hàng, các nhà nghiên cứu tìm thấy rằng các ngân hàng có lãi suất cho vay cao có xu hướng bị các khoản nợ xấu hơn. Tuy nhiên, trái với bằng chứng quốc tế, kết quả của Khemraj, Pasha cho thấy không có ảnh hưởng đáng kể giữa kích thước của một ngân hàng và tỷ lệ nợ xấu. Nghiên cứu cũng cho thấy rằng các ngân hàng chủ động hơn trong các thị trường tín dụng, tức là tăng trưởng tín dụng là khả năng có chút tỷ lệ nợ xấu cao, điều này mâu thuẫn nghiên cứu trước đây.